Биржа СПВБ и Атомайз представили на Finopolis функциональность внебиржевого рынка ЦФА

Санкт-Петербургская Валютная Биржа и Атомайз представили функциональность по привлечению ликвидности через внебиржевую секцию ЦФА. Проект был презентован в рамках форума финансовых технологий Finopolis-2023.

Это первый в России опыт бесшовной интеграции классический биржевой инфраструктуры и платформы ЦФА. Он позволит создать новый канал дистрибуции ЦФА и одновременно усилить продуктовое предложение биржи.

В рамках секции корпоративные казначеи смогут в привычном для них интерфейсе познакомиться с ЦФА и привлекать ликвидность быстрее и проще, чем с помощью классических инструментов.

Биржа также организует отбор предложений инвесторов в своем терминале. Для этого эмитенту достаточно указать желаемую сумму и параметры привлечения ликвидности. «Под капотом» биржа передает итоги отбора Атомайз в виде реестра. Атомайз формирует решение о выпуске и готовит параметры эмиссии ЦФА. Данные передаются эмитенту в его личный кабинет на бирже, где он подписывает решение о выпуске и заявку на эмиссию ЦФА (через встроенный функционал личного кабинета Атомайз). Инвесторы получают и подписывают заявки. Все сделки заключаются в информационной системе Атомайз на базе распределенного реестра. Итоги выпуска инвестор и эмитент видят в личном кабинете биржи.

В срок погашения ЦФА эмитент исполняет свои обязательства, а смарт-контракт автоматически распределяет средства среди инвесторов и погашает ЦФА.

Модель API-партнерства Санкт-Петербургской Валютной Биржи и Атомайз может стать индустриальным стандартом для подключения других операторов информационных систем ЦФА.

Наша инфраструктура обладает функциональной зрелостью для работы с такими крупными партнерами, как биржи, банки и брокеры. Для этого у нас есть не только надежная технологическая платформа и всесторонняя экспертиза на рынке ЦФА, но и готовые к интеграции открытые API.

Екатерина Фроловичева

Генеральный директор Атомайз

Первый инструмент, который планируется запустить на площадке Санкт-Петербургской Валютной Биржи — это привлечение и размещение средне- и краткосрочного финансирования через внебиржевую секцию ЦФА.

Для эмитентов это простой и быстрый доступ к ликвидности, возможность сбора котировок через биржевой терминал, экономия операционных затрат на выпуск и обслуживание долга за счет автоматического распределения средств.

Для корпоративных инвесторов — удобный формат участия через биржевой терминал без генерального кредитного соглашения, высокая доходность по сравнению с депозитами или РЕПО с КСУ и единое окно взаимодействия с Атомайз, в том числе и для открытия кошельков. А в перспективе раскрытие информации заемщиков через личный кабинет биржи позволит инвесторам самостоятельно управлять своим риск-аппетитом и устанавливать кредитные лимиты.

Потребность бизнеса в продуктах по привлечению финансирования продолжает расти. ПоданнымБанкаРоссии на сентябрь 2023, объем выданных кредитов юрлицам составил 60 трлн рублей, что в 3 раза больше объема выпущенных облигаций. Мы видим потенциал создания рынка корпоративного кредитования на базе внебиржевой секции ЦФА в объеме порядка 250 млрд рублей в 2025 году.

Борис Ярышевский

Председатель правления Санкт-Петербургской Валютной Биржи

На текущий момент партнерами разработан функционал торговой системы биржевого рынка, выполнены доработки в личном кабинете биржи, реализована бесшовная интеграция с Атомайз по REST API. Запуск внебиржевой секции ЦФА планируется в декабре текущего года после завершения внутренних процедур биржи и Атомайз.

Санкт-Петербургская Валютная Биржа также формирует рабочую группу совместно с Ассоциацией Корпоративных Казначеев и участниками финансового рынка для пилотирования функционала, формирования стандартов эмиссии ЦФА и развития практик риск-менеджмента. Чтобы принять участие, достаточно написать на адрес cfa@spvb.ru.

В будущем также планируется добавить ежедневные торги ЦФА и расширить выбор инструментов на базе цифровых прав.

Юридическое сопровождение проекта со стороны Атомайз осуществляет компания Findustrial Consulting Group.